صندوق سرمایه گذاری با هدف هماهنگ سازی روابط کشورهای خلیج فارس

رابرت همیلتون
برای تارنمای الشرفه
2008-06-24

امارات متحده عربی

این هفته گروه ضربت از صندوق سرمایه گذاری دولتی ایالت متحده (SWF) به ابوظبی آمدند تا مذاکرات مهمی را به منظور هموارسازی رابطه سرمایه گذاران مقتدر کشورهای خلیج فارس و دولت های غربی ترتیب دهند.

این هیئت مذاکره کننده، با عوامل شرکت توسعۀ سرمایه گذاری خودرو به نام "مبادله" در ابوظبی در23 ژوئن جلسه خواهند داشت و سپس به قصد انجام مذاکراتی مشابه راهی عربستان سعودی و دبی خواهند شد.

این گروه ضربت به سرپرستی جیم موران و تام دی ویس ازمقامات کنگره آمریکا، در نظر دارند که به قانونگذاران این کشور در مورد صندوق های سرمایه گذاری دولتی، آموزش های لازم را ارائه داده ، همچنین آنان را در جریان میزان اهمیت این صندوق ها برای ایالات متحده قرار دهند. سخنگوی موران در این رابطه افزود که هدف گروه ضربت این است که از تکرار رسوایی جهانی دی پی در سال 2006 ممانعت به عمل آورد. در آن سال اپراتور بنادری که در مالکیت دبی بود ناگزیر شد تجهیزات پایانه های بنادر ایالات متحده را به فروش رساند، یعنی تجهیزاتی را که این اپراتور در هنگامۀ یک طوفان سیاسی از شرکت P&O مستقر در بریتانیا تصاحب کرده بود و سناتورهای آمریکایی اعتقاد داشتند که انجام این معامله تهدیدی برای امنیت ملی آمریکا به شمار می رود.

گمان می رود صندوق های سرمایه گذاری که اکثرا تحت مالکیت کشورهای نفت خیز خلیج فارس و کشورهای آسیایی دارای مازاد هنگفت درآمد های تجاری هستند، قادر به انجام سرمایه گذاری به ارزش 3 تریلیون دلار می باشند. برخی از تحلیلگران بر این باورند که تا سال 2015 میزان سرمایه گذاری آنان می تواند تا سقف 12 تریلیون دلار افزایش یابد.

با توجه به تمایل کشورهای خلیج فارس و کشورهای آسیایی به سرمایه گذاری مازاد هنگفت ذخیره بودجه، میزان سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری در سال گذشته به طرز چشمگیری افزایش یافته است. براساس آمار منتشر شده تحلیلگران، با توجه به نیاز بانک های غربی برای یافتن منابع سرمایۀ جدید، حجم سرمایه گذاری ها در دو ماهۀ نخست امسال به 4/24 میلیارد دلار رسید که این حجم نسبت به سال گذشته به نصف تقلیل پیدا کرده است. سرمایه گذاری های صندوق های سرمایه گذاری در سال2007 به 5/48 میلیارد دلار رسید که از این رقم می توان نتیجه گیری کرد سرمایه گذاری ها در مقایسه با سال 2006 معادل 2/19 میلیارد دلار و سال 2005 معادل 2/8 میلیارد دلار رشد ناگهانی و قابل توجه داشته اند.

در حال حاضر مرجع سرمایه گذاری ابوظبی (Adia) با رقم سرمایه ای معادل 875 میلیارد دلار بزرگترین صندوق سرمایه گذاری دولتی در جهان به شمار می رود که همراه با سایر صندوق های سرمایه گذاری توانست بانک های اروپایی و آمریکایی را از بحران رهن و ورشکستگی حتمی رهایی بخشد.

تام دی ویس، عضو جمهوریخواه کنگره آمریکا در ایالت ویرجینیا درحالیکه در کنفرانس C.I.O سخنرانی می کند

با وجود این، نفوذ فراوان این صندوق ها نگرانی هایی را در غرب به وجود آورده است. منظور نگرانی از عدم شفافیت و مسئولیت پذیری این صندوق هاست، چرا که گروهی بر این باورند که ممکن است دولت های سرمایه گذار با هدف نائل شدن به مقاصد سیاسی خود، به سرمایه گذاری در اروپا و آمریکا بپردازند. در ایالات متحده آمریکا و اروپا، قوانین جدیدی در زمینه سرمایه گذاری داوطلبانه وضع شده است و صندوق بین المللی پول (IMF ) یک گروه ضربت شامل 25 صندوق سرمایه گذاری جهت طراحی اولین سری دستورالعمل کاربردی پایه گذاری نموده است. تاکنون صندوق های سرمایه گذاری در برابر اجرای این قوانین که تعداد آنها همچنان در حال افزایش است مقاومت کرده اند. آنها ادعا می کنند اعمال این محدودیت ها آنها را وا می دارد سرمایه های خود را به جاهای دیگر انتقال دهند.

پادشاهی عربستان سعودی در نظر دارد که اولین صندوق سرمایه گذاری دولتی خود را با سرمایه ابتدایی 3/5 میلیارد دلار راه اندازی کند. این سرمایه توسط صندوق سرمایه عمومی (PIF) تامین شده و بنابر گفته منصور المیمن دبیر کل این صندوق به عنوان سرمایه گذاری بلند مدت جهت به حداکثر رساندن سرمایه بازگشتی راه اندازی شده است.

المیمن در ادامه افزود که صندوق جدید می تواند سرمایه خود و یا حجم دارائی های خود را بر حسب نیاز و تحت نظر مدیریت افزایش دهد. صندوق سرمایه عمومی به وزارت دارایی الحاق شده و به طور اختصاصی در زمینه دارائی های محلی سرمایه گذاری می کند. در عین حال سرمایه گذاری کلان این صندوق ها بر طرح های داخلی متمرکز می باشد.

محمد الیاسر ، رئیس سابق بانک مرکزی عربستان سعودی طی مصاحبه ای مطبوعاتی با خبرگزاری رویترز که درماه ژانویه صورت پذیرفت تصریح کرد که اگر این بحث های جنجالی در مورد سوء استفاده های مشکوک سرمایه گذاران خارجی ادامه یابد، عربستان از چنین سرمایه گذاری هایی صرف نظر خواهد کرد.

بوک مارکینگ (بایگانی سازی اینترنتی)

خواهشمند است دیدگاه خود را پیرامون این مقاله با ما در میان بگذارید تا ما بتوانیم کیفیت این سایت اینترنتی را بهبود ببخشیم